Warum Großbritanniens schuldengetriebene Neuwagensucht zu Ende geht

Seit mehr als einem Jahrzehnt ermöglichen es ultraniedrige Zinssätze Hunderttausenden von Autofahrern, teure Autos im Rahmen von Finanzierungsvereinbarungen zu kaufen.

Aber jetzt gibt es wachsende Befürchtungen, dass Großbritanniens Kaufrausch bei der Autofinanzierung bald zusammenbrechen könnte, da die Rückzahlungen vor diesem Hintergrund zunehmend untragbar werden Höhere Hypothekenkosten und Hausrechnungen.

Seit der Finanzkrise ist Personal Contract Purchases (PCP) für britische Autofahrer zu einer Anlaufstelle geworden, um Autos zu finanzieren – laut dem Berater The Car Expert wurden 80 % der britischen Autokäufe genutzt.

Infolgedessen ist die gesamte Autofinanzierungsverschuldung seit 2009 um 253 % von 11 Mrd. £ auf fast 40 Mrd. £ gestiegen. Der durchschnittliche Finanzierungsbetrag für ein neues Auto ist im gleichen Zeitraum ebenfalls von weniger als 12.000 £ auf 25.000 £ gestiegen.

PCPs funktionieren ähnlich wie eine Hypothek: Autofahrer erhalten einen Kredit für den Kauf eines Neu- oder Gebrauchtwagens, bei dem ein Teil des Autowerts über einen festgelegten Zeitraum mit Zinsen ausgezahlt wird. Die meisten Deals dauern zwei bis vier Jahre. Am Ende der Laufzeit kann der Fahrer wählen, ob er das Fahrzeug zurückgeben oder kaufen möchte, indem er den geschuldeten Wert im Voraus zahlt – eine sogenannte „Ballonzahlung“.

Im Wesentlichen zahlt ein Fahrer, der einen Kredit erhält, die Abschreibung des Autos, während er es besitzt.

Wie bei jedem Kredit müssen Fahrer einen Erschwinglichkeitstest bestehen, bevor sie ein Auto von PCP kaufen, aber es wächst die Befürchtung, dass der „perfekte Sturm“ aus hohen Hypothekenzinsen, hohen Energierechnungen, stagnierenden Löhnen und hoher Inflation die Praxis untragbar machen wird viele.