Die US-Aufsichtsbehörde fordert Banken wie JPMorgan und PNC auf, sich für First Republic zu bewerben

Die US-Regierung hat JPMorgan, PNC und mehrere andere Finanzkonzerne, darunter einige Nichtbanken-Investmentfirmen, gebeten, für die gesamte oder einen Teil der First Republic zu bieten, während die US-Regulierungsbehörden versuchen, die Kosten für die Übernahme des umkämpften Gebiets zu ermitteln. Kalifornischer Kreditgeber.

Vier mit der Situation vertraute Personen sagten, dass in den letzten 24 Stunden sowohl der First Republic als auch der Regierung klar geworden sei, dass die Stabilisierung der Bank mit ziemlicher Sicherheit die Übernahme durch die FDIC erfordern würde.

Die Aktien von First Republic haben in diesem Jahr mehr als 97 Prozent ihres Wertes verloren, was durch Bedenken über Papierverluste bei Hypothekenbüchern und anderen Vermögenswerten und massive Abflüsse von Einlagen nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank am 10. März angespornt wurde.

Am Mittwoch bat die FDIC etwa ein Dutzend Banken, ihnen mitzuteilen, was sie bereit wären, für Einlagen und Vermögenswerte der Ersten Republik zu zahlen, und welche Verluste die FDIC hinnehmen müsste, um den Deal durchzubringen, so die mit der Bank vertrauten Personen Diskussionen.

Am Freitag ging die Aufsichtsbehörde zu JPMorgan, PNC und mehreren anderen Kreditgebern zurück und bot an, ihnen Zugang zu detaillierteren Informationen über First Republic zu gewähren. Potenziellen Bietern wurde laut zwei mit dem Verfahren vertrauten Quellen digitaler Zugang zu einem Datenraum mit umfassenden Informationen zu Darlehen der Ersten Republik und anderen Vermögenswerten gewährt. Auch eine Reihe von Wertpapierfirmen hat Zugang zu den Daten erhalten und wurde ermutigt, Angebote abzugeben.

Banken und anderen wurde gesagt, dass Gebote willkommen sind, die die Konkursverwaltung von First Republic beinhalten werden, und das erfolgreiche Angebot wird wahrscheinlich etwas Hilfe vom FDIC-Versicherungsfonds beinhalten. Bieter haben bis Sonntag Zeit, verbindliche Gebote abzugeben.

Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen berät Guggenheim die FDIC in diesem Prozess.

JPMorgan, das eine frühere Anstrengung zur Stabilisierung der Ersten Republik durch die Einberufung einer Gruppe von 11 Banken anführte, um Einlagen in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar beim Kreditgeber zu hinterlegen, bereitet sich nun darauf vor, ein Geschäft nach der Beilegung anzubieten, sagten drei mit der Situation vertraute Personen. JPMorgan und BNC lehnten eine Stellungnahme ab.

Es ist nicht klar, wie viele andere Banken bieten werden oder ob die FDIC eines der Gebote für akzeptabel hält. Als die SVB scheiterte, lehnten andere Kreditgeber zunächst ein Angebot ab, und die FDIC richtete eine Brückenbank ein, um ihren Kunden Zugang zu ihrem Geld zu verschaffen.

„Wir können Berichte, dass wir für eine offene und funktionierende Bank bieten, nicht kommentieren oder bestätigen“, sagte die FDIC.

Wenn die in San Francisco ansässige First Republic von der FDIC übernommen würde, würde sie zusammen mit Washington Mutual im Jahr 2008 und SVB zu den größten Bankenpleiten in der Geschichte der USA gehören.

Das Geschäftsmodell der Ersten Republik, mit günstigen Einlagen günstige Hypotheken zu finanzieren, ist aufgrund steigender Zinsen geschrumpft. Am Montag wurde bekannt, dass Kunden Einlagen in Höhe von mehr als 100 Milliarden US-Dollar abgezogen hatten, als die Besorgnis über Regionalbanken nach dem Zusammenbruch der SVB zunahm.

Wenn eine US-Bank pleitegeht, holt die FDIC Angebote von anderen Kreditgebern für ihre Einlagen und Vermögenswerte ein, um den besten Schutz für Kunden zu ermitteln und die Kosten des Einlagensicherungsfonds der Regierung zu senken. Die FDIC wird durch eine Bankensteuer finanziert.

Ziel ist es, einen Käufer zu finden, bevor die FDIC tatsächlich übernimmt. Aber dies geschieht nicht immer. Im Fall der SVB verwendete die FDIC eine sogenannte „systemische Risikobefreiung“, um alle Einlagen zu versichern, einschließlich Einlagen, die zu groß sind, um durch eine Einlagensicherung abgedeckt zu werden. Es ist nicht klar, ob dies auch für die großen Einleger von First Republic gilt.

Das Wall Street Journal berichtete zuerst, dass JPM und PNC aufgefordert worden seien, Gebote abzugeben.